【双周闭门2020年21期｜总76期】《金融控股公司监督管理试行办法》解读与金控公司规范发展

近年来我国金融控股公司发展较快，为企业和消费者提供了多元化的金融服务，但客观上，也有部分公司野蛮生长、盲目向金融业扩张，甚至出现将金融机构作为“提款机”的现象，导致行业风险累积。随着国务院《关于实施金融控股公司准入管理的决定》（以下简称《准入决定》）和人民银行《金融控股公司监督管理试行办法》（以下简称《金控办法》）的正式推出，市场准入作为防控风险的第一道门槛，有助于加强监管和规范发展金融控股公司，从而防范金融风险，更好地为实体经济服务。在《金控办法》推出并即将施行之际，中国财富管理 50 人论坛（CWM50）于10月17日举办“《金融控股公司监督管理试行办法》解读与金控公司规范发展”专题研讨会，邀请监管部门负责人、专家学者及市场机构代表，就《金控办法》进行深入解读与讨论，为规范发展金融控股公司建言献策。

人民银行宏观审慎局局长霍颖励、发改委财金司司长陈洪宛、财政部金融司副司长于红、银保监会非银部副主任周全胜、国资委副部长级干部赵华林、国资委资本局处长梁凯等监管部门负责人出席会议并发言。会议由中国财富管理50人论坛秘书长刘喜元主持。

人民银行宏观审慎局局长霍颖励在会上做重要发言，并重点围绕《金控办法》出台的背景和意义、金控公司监管的政策框架和监管架构、申请和设立许可、经营和风险管理等方面进行了深入解读。

霍颖励在讲话中明确表示，为补齐监管制度短板和空白，此次出台的《金控办法》着重于解决非金融企业跨业投资形成的金融控股公司的监管要求，整个监管框架沿袭现有的分业经营、分业监管的金融业格局，是对现有格局的补充和完善，同时注重形成监管协调机制。

对于存量企业的过渡期安排，霍颖励表示，将加大与相关部门的协作，合理安排，稳妥有序推动存量企业过渡。

霍颖励还提及，由于金控公司通常规模大、业务面广、关联度高，风险管理会是贯穿整个金控公司管理的主线，对此《金控办法》都有要求，同时也提出开展压力测试等。下一步，监管部门将在《金控办法》的基础上，进一步陆续制定和出台相应的配套规则，便于相关市场主体按照要求进行申设准备和开展经营。

发改委财金司司长陈洪宛在发言中提到，国务院《准入决定》和人民银行《金控办法》的出台是统筹金融监管、维护金融安全的一项重要任务，主要是为了打补丁、防风险。对于实业企业发展形成的金控公司，在加强金融监管的同时，也要保持实体经济的稳定，因而过渡期的安排十分必要。

对于不同规模体量的金控公司，陈洪宛表示可研究加强分级监管，尤其是要发挥好地方政府的作用。此外，目前文件对于外资主体金控公司的问题还没有特别明确，下一步也应该研究。陈洪宛表示目前工作的重点是加强监管，要重点查处和杜绝虚假注资、循环注资、利益输送、大股东掏空金融机构等行为！

财政部金融司副司长于红表示，《金控办法》的制定规范了金控公司发展，填补了监管空白，主要目的是防风险，特别是从加强金控公司防火墙制度建设、强化内部风险隔离的角度，对于法人防火墙、人事防火墙、信息防火墙、财务防火墙、关联交易防火墙等方面进行了一系列约束和规范。

下一步，财政部将在金融企业财务管理规则基础上，结合《金控办法》来制定金控公司的财务管理制度。此外于红提到，对于企业集团内部的股权整合、划转、转让涉及的资产评估增值等，凡符合税收政策规定的，可以享受相应的税收优惠政策。

银保监会非银部副主任周全胜在发言中表示，《金控办法》填补了监管空白，对于防范金控公司风险，规范金控公司行为，防止跨业态、跨市场的金融风险将起到非常重要的作用。

市场代表发言阶段，东方资产总裁邓智毅、华润金控总经理任海川、国网英大总经理张传良、国电资本总经理陈景东、宝武集团产业金融业发展中心总监刘俊、山东鲁信集团董事长李玮、广东粤财集团副总经理吴锋、湖南财信集团总经理程蓓、天津泰达副总经理刘轶、厦门金圆集团常务副总经理李云祥、光大集团战略规划部总经理徐金麟、中信集团董事会办公室沈晓薇、蚂蚁金服研究院执行院长李振华、联想控股金融投资部执行董事周岷、复星科技与金融集团总裁助理李力等机构代表做了深入发言。

与会代表在发言中表达了对监管部门出台《金控办法》的拥护和支持，并对办法实施过程中如何更好落实政策要求提出了问题与建议。如：关于金融机构认定口径问题，包括融资租赁、地方金融资产管理公司、保理公司、财务公司等类型机构是否会被纳入金控公司控股的金融机构范围内？关于金控公司资本补充问题，在未来条件成熟的情况下，央行可否拓宽金控公司的资本补充渠道或支持符合条件的金控公司上市？关于《金控办法》提出的并表要求，是否会存在与财政部《会计准则》要求不一致的情况？关于金控公司与其所控股机构之间开展的业务协同与信息共享，是否会与不同监管部门规定的 “防火墙”要求相矛盾等。与会代表也从自身角度就一些问题提出了相应建议。

针对市场机构提出的问题，霍颖励局长进行了详细回应，就机构所关心的包括金控公司性质、申设主体、申请顺序、认定范围、监管标准等进行深入解答。与会的其他监管部门领导也分别就机构关注的问题进行了回应与点评，外经贸大学教授李正强作为专家代表进行了发言。

参加会议的政府与市场机构代表还有：北京市金融局局长霍学文、海南省金融局副局长管毅、中国工商银行副行长张文武、上海国际集团总监钟茂军、贵州金控集团董事长李桂春、重庆渝富集团总经理刘江桥、山西金控集团总经理高向新、辽宁金控集团副总经理杨子孟、江苏国信集团金融部副总经理刘艳、黑龙江金控集团业务部总经理段金龙、浙江金控集团金融管理部总助朱杭、福建投资集团金融资本部阮金福、浙江东方集团副总裁王正甲、平安集团业务协调部副总经理郭庆春、中央汇金金控股权管理处刘大年、国投资本总经理李樱、招商金融管理中心总经理徐佳娜、五矿集团资本运营部副部长彭彭、中油资本总会计师郭旭扬、华能资本副总经理段一萍、华电资本副总经理王志平、中粮资本董事会秘书姜正华、恒大集团首席经济学家任泽平、新希望集团金融事业部副总裁白玉璞、腾讯集团金融法务合规部总经理冯明杰、京东数科副总裁莎琳、度小满金融黎泰材，以及人民银行宏观审慎局处长陈敏、银保监会创新部处长程庚黎、工商银行四川分行行长韩松、招银理财首席投资官范华、重庆信托总裁窦仁政等。

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