【双周闭门2022年27期 | 总140期】基金投顾业务高质量发展

12月17日，中国财富管理50人论坛（CWM50）在京举行“基金投顾业务高质量发展”专题研讨会，邀请政府和监管部门相关负责人，以及银行、基金公司、证券公司和独立财富管理机构等机构代表和专家学者等，就基金投顾发展中存在的主要困境及痛点进行研讨，为基金投顾业务高质量发展和财富管理市场转型升级建言献策。

CWM50学术总顾问、人民银行原副行长吴晓灵，证监会机构部二级巡视员李莹作点评。证监会、基金业协会相关部门领导出席会议。中金财富董事总经理梁东擎，中欧基金董事长窦玉明，华夏幸福执行董事毛淮平，国联证券董事长葛小波，东方证券副总裁徐海宁，盈米基金董事长肖雯，好买财富创始人、董事长杨文斌，中信银行财富管理部总经理助理金蕾参加会议并作专题发言。易方达基金副总裁陈彤，理财魔方创始人兼CEO袁雨来参与讨论。

财富管理顾问业务是全球资产管理行业中的重要业务模式。发达国家的投顾业务经过百年长期发展，已经进入业务成熟阶段，“买方投顾”模式在实践运行经历考验。我国基金投顾试点于2019年10月正式启航，立在解决传统模式下“基金赚钱、基民亏钱”的行业问题，以客户价值为核心组织商业模式，回归财富管理的初心和本源，是财富管理模式转型升级的重要探索。试点三年多以来，投顾机构展业效果良好，行业管理资产超千亿元，参与整个试点机构60余家，业务发展稳健。未来随着实体经济进入转型的关键期，居民金融资产配置需求进一步提升，基金投顾将迎来发展的黄金机遇期。

与会专家指出，境外财富管理顾问业务具备如下特点：投顾市场行业集中度持续提升；全权委托是主流的管理模式；重视提供全方位的综合金融服务；按资产管理规模收费作为主流付费方式；重视投顾业务数字化智能化转型。

与会专家认为，尽管当前我国基金投顾业务面临诸多问题，但同样面临空前机遇，市场空间巨大。投顾业务可以提供渠道增加城乡居民的财产性收入，促进共同富裕。

对于促进指数化投资创新与高质量发展，与会专家提出如下建议：一是坚持以客户为中心，建立财富管理顾问制度。扩大基金投顾业务试点范围，统一财富管理顾问业务标准；升级完善财富管理顾问业务的法律基础；允许开展全权委托账户管理；发放财富管理顾问业务牌照。二是鼓励财富管理顾问市场多层次发展。鼓励有条件的机构申请财富管理顾问业务牌照；降低第三方财富管理顾问公司准入门槛；统一财富管理顾问专业人员认证资格；发挥财富管理顾问业务在开展养老金业务中的协同作用。三是明确财富管理顾问业务遵循的信义义务。将信义原则纳入财富管理顾问业务的监管规则；机构组织架构设置区分投顾业务；人员的考核体系与财富管理顾问业务适配；规范业务的信息披露制度。四是重视提升财富管理顾问业务质效。优化业务收费模式与费率；增加科技投入提升客户体验。五是加强投资者教育。行业协会牵头推广投顾理念；机构在业务实践中引导客户认知改变。