【双周闭门2025年36期 | 总258期】“十五五”时期银行理财行业功能再定位与高质量发展调研座谈会

2025年是“十五五”规划的开局之年，中国经济正步入高质量发展的新阶段，金融体系正在由“以规模为导向”向“以功能为核心”加快转型。作为连接居民财富与实体经济的重要纽带，资产管理行业在服务科技创新、助力共同富裕、促进长期资本形成等方面承担着更加重要的使命。在这一过程中，银行理财作为资管体系中体量最大、覆盖最广的组成部分，经历2018年资管新规以来的深刻调整，但行业发展仍面临一系列亟待破解的系统性问题：产品久期偏短、风险偏好受限，长期投资的市场预期尚未形成；销售渠道、投资者结构与适当性管理面临新挑战；养老理财业务扩围后，产品供给、资产配置能力等有待进一步提升；在分级分类监管背景下，理财公司如何形成差异化发展路径。与此同时，随着今年以来产品估值整改和信息披露规范的持续推进，机构普遍面临估值体系、久期管理与流动性管理的再平衡压力。展望2026年，银行理财行业正站在新的转折点上，进入净值化2.0时代。值得关注的是，在人工智能等新一轮科技革命的推动下，金融行业正迎来深刻变革。AI技术在投研管理、客户服务、风险控制和运营流程中的广泛应用，将重塑资管机构的竞争格局与经营模式。

为深入了解银行理财行业的现实痛点，中国财富管理50人论坛于12月6日组织召开“十五五时期银行理财行业功能再定位与高质量发展”调研座谈会，邀请监管部门、金融机构及专家学者代表，围绕行业重点问题进行交流研讨，为政策完善和行业高质量发展建言献策。