【报告】规范与发展并举，推进《金控办法》稳妥落地

题目：规范与发展并举，推进《金控办法》稳妥落地

作者：中国财富管理50人论坛课题组

时间：2020年11月20日

摘要：2020年9月13日，《关于实施金融控股公司准入管理的决定》（简称《准入决定》）和《金融控股公司监督管理试行办法》（简称《金控办法》）正式出台，旨在补齐监管制度短板，引导金控公司规范发展。相关政策涉及主体广泛、存量业务复杂，引起市场高度关注。中国财富管理50人论坛近日组织相关专家学者与市场机构代表，就《金控办法》进行深入解读与讨论，为规范发展金融控股公司建言献策。

近年来，我国金融控股发展迅猛，一定程度上满足了各类企业整合金融资源、降低融资成本等需求。但部分金融控股公司野蛮生长，暴露出市场乱象、监管真空及系统性金融风险。2017年第五次金融工作会议将防控金融风险列为主要任务，设立金融稳定委员会，集中处置明天系、华信系、安邦系等一批金融控股乱象。经过充分酝酿，《金控办法》实施在即，符合市场预期，彰显金融供给侧改革的重要成果。

市场机构充分肯定《金控办法》在引导金融控股公司规范发展上起到里程碑式重要作用，同时结合自身情况和前期实践，集中反映以下问题。事前监管方面，市场关切集中在金融机构认定口径、实际控制判断标准、申请程序等问题；事中监管方面，集中在金控公司经营和补充资本、关联交易额度、并表标准、税收和股权划转、业务协同共享、差异化监管诉求等问题。

为稳妥推进《金控办法》落地，引导金控公司规范发展，50人论坛建议在坚持规范金控公司发展的同时，在制度设计和推进上坚持“四个统筹”基本原则：一是统筹考虑未来中国混业化路径的选择问题，二是统筹考虑与国资改革进程相衔接的问题，三是统筹考虑金控本身在规范基础上的发展问题，四是统筹考虑互联网金控平台的创新与风险问题。

在此基础上，50人论坛提出了五方面的具体政策建议：一是以《金控办法》为契机做实地方金融控股公司治理规范，建议结合各地方的差异性，与国资委、财政部等管理部门共同发布细化操作指导意见，解决阻碍做实地方金融控股平台公司治理的关键问题，推进地方金融控股公司的独立化运营；二是建议对于积极落实《金控办法》、加快整改并规范落实到位的金控公司给予鼓励政策，支持这类金控公司合理使用多元化的融资渠道，探索做优做强的发展路径；三是从减少对金控公司现有经营的影响角度出发，建立一套针对不同类型金控公司设置的科学、合理的评级评价机制，对于不同评级的金控机构采取分级监管的方式，以做到规范与发展的平衡；四是出台互联网金控平台专门办法或细则，提升监管政策的有效性；五是加强政策宣导，引导和统一社会各界对《金控办法》出台的阶段性重要意义的共识，在过渡期设置上给予市场明确预期，并尽快明确内部协同、金融机构认定口径、税收和股权划转等实操层面的操作细则。 

目录：

一、《金控办法》以防控金融风险为主线 1

1、部分金控公司野蛮生长引发市场乱象 1

2、以防风险为初衷，填补监管空白 2

二、对于《金控办法》市场关切问题 3

1、金融机构认定口径问题 3

2、实质控制判断标准问题 4

3、申请程序问题 4

4、金融控股公司经营问题 4

5、关联交易额度问题 5

6、并表问题 5

7、税收和股权划转问题 6

8、信息、人员、业务共享问题 6

9、差异化监管诉求 7

10、其他实操问题 7

三、坚持“四个统筹”原则，规范与发展并举 7

1、统筹考虑未来中国混业化路径的选择问题 7

2、统筹考虑与国资改革进程相衔接的问题 8

3、统筹考虑金控本身在规范基础上的发展问题 8

4、统筹考虑互联网金控平台的创新与风险问题 9

四、稳妥推进《金控办法》落地，引导金控公司规范发展 10

1、建议以《金控办法》为契机做实地方金融控股公司治理规范 10

2、建议规范与发展并举，给予规范的金控鼓励发展政策 10

3、建立评级机制，实行分级监管 11

4、出台互联网金控平台专门办法或细则 11

5、加强政策宣导与监管协调，尽快明确相关细则 11